據(jù)Digitimes報道，隨著電動汽車快速發(fā)展，對智能駕駛輔助系統(tǒng)和車聯(lián)網(wǎng)應用的需求增長正推動了汽車電路板的出貨量。盡管PCB行業(yè)仍面臨去庫存壓力，但一些廠商認為，由于需求旺季，PCB2022年第三季度，行業(yè)將實現(xiàn)適度增長。大多數(shù)廠家認為，汽車電路板的出貨量，特別是電動汽車的出貨量，將在2023年及以后成為PCB行業(yè)增長的主要動力。
根據(jù)多方研究和調(diào)整機構(gòu)的估計，無論是全球汽車銷售還是電動汽車銷售，似乎都在保持增長，需求方面不是問題。主要挑戰(zhàn)是，在材料短缺、工作短缺等不利因素下，供應仍然不順利。然而，該公司預計2023年汽車供應鏈將逐步暢通，因此對明年的運營并不樂觀。
今年市場形勢逆轉(zhuǎn)，消費電子產(chǎn)品需求疲軟，去庫存壓力預計將持續(xù)一段時間，服務器、汽車板今年支持，明年繼續(xù)樂觀產(chǎn)品。其中，汽車板受益的汽車功能越來越多，每個功能至少配備一個PCB，汽車就像一臺大型計算機。在機械化向電子化的趨勢下，汽車對汽車板的長期需求持樂觀態(tài)度。
泰國是亞洲最大的汽車組裝中心，對明年汽車增長最清晰的產(chǎn)品線持樂觀態(tài)度。今年下半年，汽車工廠認證數(shù)量繼續(xù)增加，新客戶明年將加入。此外，泰國也在加速其擴張HDI擴大新產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。
汽車市場的需求一直很好，主要是因為汽車供應鏈仍然受到芯片和零部件短缺的干擾。預計明年將進一步改善，預計將擴大汽車板的出貨量。此外，公司還在積極發(fā)展高頻汽車板，鎖定汽車電氣化和自駕化的趨勢，ADAS等應用。
據(jù)此，國金證券發(fā)布研究報告稱，汽車電氣化和智能化使汽車電氣化和智能化使汽車電氣化和智能化。PCB市場迎來了擴張的機遇，供給關(guān)系的重塑和模式的重建給了大陸PCB制造商有機會在彎道上超車。在這種情況下，銀行認為有兩種途徑可以享受行業(yè)增長紅利，打破固有的模式。一是綁定新興的領(lǐng)先主機廠，二是重點布局三電系統(tǒng)和域控制系統(tǒng)PCB制造商在上述兩種路徑上都有不同程度的努力，積極面對變革的機會將打開增長空間。
主要觀點如下：
汽車景氣度穩(wěn)定，看好創(chuàng)新變化帶來的增長機會。
從11月份月收同比和月環(huán)比可以看出，近期汽車行業(yè)的繁榮保持穩(wěn)定。對的PCB就產(chǎn)業(yè)鏈而言，汽車電子仍然是一個值得高度關(guān)注的板塊。據(jù)研究，目前電動智能車的自行車PCB與傳統(tǒng)車單車相比，價值將達到1500元左右PCB從500元的價值來看，汽車領(lǐng)域的創(chuàng)新帶來了明顯的增量，有望打開板塊的增長空間。
汽車創(chuàng)新為大陸廠商彎道超車提供機會。
汽車電氣化和智能化的變化將重塑供應關(guān)系（原始設備制造商獲得更多的產(chǎn)業(yè)鏈主導地位），改變產(chǎn)業(yè)鏈模式（產(chǎn)業(yè)價值從傳統(tǒng)部件轉(zhuǎn)向三電系統(tǒng)、域控軟硬件，新市場帶來供應模式重建機遇），這些變化將給當前汽車PCB大陸廠商在競爭中不占優(yōu)勢，帶來彎道超車的機會。
1.特斯拉等新能源汽車的發(fā)展，Lucid，理想、蔚來、小鵬等純新能源汽車新興主機廠登上歷史舞臺，PCB供應商有機會重新選擇站在同一起跑線上。與此同時，大陸自主品牌的原始設備制造商在全球競爭中逐漸脫穎而出，有望推動國內(nèi)產(chǎn)品PCB進入主流產(chǎn)業(yè)鏈。
2.電氣化和智能化帶來了三電系統(tǒng)、域控制器等新的價值環(huán)節(jié)。同時，大陸零部件制造商已經(jīng)是這些環(huán)節(jié)的強大競爭對手（寧德時代在三電系統(tǒng)中，德賽西威在域控制器中等），這使得零部件制造商在一定程度上仍然保持著零部件的主導地位PCB制造商更有機會被引進汽車PCB主流供應鏈已經(jīng)觀察到一些大陸PCB跟上已進入電動智能汽車新動力主機廠供應鏈的步伐，可以期待增長。
阿童木金屬雙張檢測器在汽車、PCB、鋰電三大行業(yè)具有領(lǐng)先優(yōu)勢，市場占比高，在寧德時代、特斯拉、比亞迪等都有成功案例。阿童木將更貼近行業(yè)需求，配合全球新能源車龍頭主機廠解決上下料疊片問題，為中國制造加油！
